10月27日股市如何开户配资，稠州银行发布2025年三季度信息披露报告。
报告显示，今年前三季度，稠州银行实现营业收入80.14亿元，同比增加12.25%；实现净利润11.56亿元，同比增加1.09%。
2024年，稠州银行净利润出现大幅下滑，进入2025年后，该行净利润有所回升，但增长表现并不算理想。追根溯源，盈利增长面临的瓶颈，或与稠州银行自身的业务结构、资产质量等多个因素都脱不开干系。
1
单季业绩表现不佳，多项指标环比下滑
营收端，稠州银行前三季度的表现可圈可点。
首先是利息净收入同比增长8.43%，实现54.64亿元。受减费让利、LPR重新定价等多重因素影响，不少银行的息差和利息净收入都出现下滑。稠州银行却相反，近两年的净息差、利息净收入都一路高增。
2022年-2024年，稠州银行的利息净收入依次为48.43亿元、65.03亿元、80.67亿元，分别同比增加23.17%、34.28%、24.06%。此外，据2025年主体信用评级报告披露，2022年-2024年，稠州银行的净息差分别为2.26%、2.39%、2.63%。
对于净息差和利息净收入的大幅增长，联合资信在评级报告中指出，主要原因是受美元资产收益提升影响，外币结算性存款规模增长推动存放同业利息收入增长，叠加生息资产规模效应，共同导致利息净收入大幅增长。若剔除外币资产影响，本币息差是同比收窄的。
但外币资产对净息差的影响并不一定具有可持续性。截至今年三季度末，稠州银行存放同业(以存放境内同业的美元资产为主)余额为348.74亿元，较年初减少6.44%。而前三季度的利息净收入同比增幅，相较前两年也有所收窄。
除此之外，稠州银行前三季度的手续费及佣金净收入为6.14亿元，较去年同期增长613.95%。投资收益则同比增加59.06%至13.6亿元，都取得不错的表现。
利润端，稠州银行的净利润仅同比增长1.09%。能够实现增长，一个重要原因是去年同期的净利润同比下滑了7.59%，增长基数较低。实际上，该行今年前三季度的净利润仍 不及2023年同期水平。
仅看单季表现的话，稠州银行第三季度的单季净利润可以用“滑铁卢”形容。
第三季度，稠州银行实现单季营收25.43亿元，同比增加1.32%，环比二季度减少7.24%；单季净利润则为2.03亿元，同比减少17.2%，环比二季度减少53.85%。
净利润环比大降，究其根本原因，是信用减值损失的增长。第三季度，稠州银行加大了信用减值损失的计提，单季计提了15.36亿元，环比二季度增加20.38%，导致该行的净利润出现大幅下滑。
事实上，2025年稠州银行的减值损失计提力度整体都较大，前三季度一共计提42.39亿元信用减值损失，同比增加22.44%。
通常而言，信用减值损失计提力度的加大，伴随着信用风险敞口的扩张。由于稠州银行并未在季度报里披露资产质量相关指标数据，目前已知的最新资产质量数据，还是截至2024年末数据。
截至2024年末，稠州银行的不良贷款率为1.19%，较2023年末下降22bps；拨备覆盖率为173.92%。从这两个基础指标来看，稠州银行的信贷质量与风险抵补能力都较优秀。
但无法忽略的是，同期末，稠州银行的关注类贷款余额高达77.07亿元，占总贷款的3.58%，较2023年末上升26bps。关注类贷款规模和占比都出现上升，意味着稠州银行正面临一定的资产质量下迁压力，信用减值损失计提的增加或也与此有关。
2
持续向小微转型，仍高度依赖大客户
资产质量面临的下迁压力，主要来自小微贷款业务。
据主体信用评级报告披露，2024年以来，受宏观经济增速放缓等因素影响，金华及周边地区传统制造业企业和小微企业的经营困难加大，偿债压力上升，截至2024年末，稠州银行小微贷款的账面不良率约为2.2%，较2023年末上升40bps，远高于整体不良率。
稠州银行的前身是义乌市稠州城市信用社，成立于1987年。彼时的义乌正经历着小商品经济的蓬勃发展，可以说，稠州银行的诞生天然贴近小微企业需求，发展小微金融更是具有天时地利人和。
但是，稠州银行的小微金融表现似乎并不突出。2020年末，该行法人口径的普惠型小微企业贷款余额为498.01亿元，占总贷款的38.75%。
浙江省另外三家专注小微金融的城商行——泰隆银行、台州银行、民泰银行，小微贷款在总贷款中的占比都具有绝对优势。例如，同样是2020年末，泰隆银行单户授信500万元及以下的贷款，占总贷款的比例高达90.02%。
相比之下，稠州银行小微贷款的规模和占比并不够看。与这三家专营小微的银行相比，稠州银行的业务结构更接近“传统”银行，与义乌的经济特征也不算匹配。
小微贷款占比上升，是近几年的事，为了推动小微转型，夯实小微客户基础，稠州银行一直在加大对小微企业的信贷投放力度。
截至2024年末，该行的小微零售贷款户数为203777户；小微零售贷款余额为942.58亿元，占总贷款的43.84%。占比有所上升却仍不算高。
而同一时期，稠州银行监管报表口径下，单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例分别为7.69%和48.55%(母公司2024年末报表口径则分别为6.76%、42.71%)，分别较2023年末上升1.68和11.25个百分点，凸显出稠州银行对大客户的较高依赖。
略显奇怪的是，在信贷领域依赖大客户，小微贷款表现较一般，按理说应该不像“小微三杰”那样人力密集。但截至2024年末，稠州银行的资产总额为3751.51亿元，在职员工却高达7483人(含并表子公司)。
大众汽车表示，公司旗下品牌将需要进行“全面的重组”，并补充说，当前形势意味着，即便是车辆生产和零部件工厂的关闭，也无法再排除其可能性。
此次纳入测试评估的设备名为Acrevia，于今年7月推出，其利用定向气体团簇光束在最佳晶圆倾斜角度进行蚀刻，从而实现EUV光刻图案临界尺寸和形状的精准调整。
作为对比，同样位于浙江省的温州银行，同期末总资产为5053.86亿元，在职员工总数仅4790人；与稠州银行员工人数差不多的成都银行，同期末在职员工有7747人，总资产高达12501.16亿元。
略显冗余的职工数量，也让稠州银行面临较低的人员效能和较高的营业成本支出。2024年，该行人均创利仅20.91万元，低于员工人均成本30.4万元。今年前三季度，稠州银行的业务及管理费为21.42亿元，同比增加3.13%，较高的业务及管理费和信用减值损失，使该行净利润率仅14.42%，拉低了营收转化效率。
2023年，稠州银行提出以“小专新优强”为战略核心的三年发展规划，聚焦普惠金融、乡村振兴等领域，向“特色化本土价值银行”转型。2025年是三年发展规划的最后一年股市如何开户配资，然而，稠州银行的小微金融无论是规模还是资产质量都有待提升，转型之路依旧漫漫。